CIMB FlexiCash as OD’s Platform

Idea ni tercetus selepas dpt soalan dari Panel(Nazim) dlm post =>http://www.bebas-hutang.com/?p=43 . Dulu saya sendiri pernah apply…masa tu atas advise AI. Tapi lepas CIMB tak approve, terus tak hirau pasal tool ni. Tapi lepas Nazim timbulkan balik, dah nampak idea sedikit sebanyak camne nak rolling dgn tool ni.

Kepada yg tak boleh nak dapat personal loan dari bank2 lain, mungkin boleh jadikan ini sebagai option..atau pun yg saje nak tambah sijil ASB.

Based on info from Panel;
Flexicash punya term adalah seperti berikut
. Interest Rate = BLR + 6.1% = 12.05% (BLR = 5.95%)
Interest calculated on daily rest - monthly compounded
. Loan amount : 5 X Gaji
. Loan Period : Maximum 7 tahun
. Dibenarkan utk buat Pra-Pembayaran
. Look in period 24 bulan or penalti 3% early settlement.

Contoh;
Gaji = RM3,000
Loan amount = RM15k
Term loan = 5 years
Monthly payment = RM334

Dapat 15k => convert ke sijil ASB => apply OD

After 2 years;
*FlexiCash balance principal = RM10,050
*Keluarkan RM10,050 dari OD dan buat full settlement FlexiCash
Monthly payment RM334 tu guna untuk topup balik OD, atau masuk ke ASB.

Comparison;
*Jika continue byr FlexiCash selama 5 tahun,
Jumlah interest yg dibayar = RM5,042

*Jika buat full settlemet FlexiCash pda tahun ke-2, dan topup RM334 ke OD sehingga OD penuh semula,
Jumlah interest yg dibayar = RM3,067 (int FlexiCash utk 2 thn) + RM864(int OD sehingga OD penuh) = RM3,931 (boleh dikurangkan lagi dgn teknik masuk gaji dan guna CC)

Nampaknya still ade jalan untuk lari dari interest FlexiCash yg agak tinggi. Cuma ade concern sket pada BLR.
Walaun interest FlexiCash ni secara kasarnya nampak tinggi…iaitu BLR + 6.1% = 12.05%, tapi EIR nyer (EIR ~12.74%) lebih kurang sama saje dgn EIR bagi 6.5% fixed rate personal loan (EIR ~ 12.33%).